缅因州德里镇,孩子们接连失踪。一群被称为“窝囊废俱乐部”的少年,都曾见到一个名为潘尼怀斯的跳舞小丑。它会化身为每个人内心最恐惧的事物,以恐惧为食。少年们结盟对抗,发现小丑每27年苏醒一次。他们在废弃的井屋中与小丑展开首轮决战,用信念削弱了它的力量,并立下血誓:若它归来,他们也必回来。三十年后,承诺将他们再次拖回噩梦起点。

虽然是电视电影,但对恐惧的刻画入骨三分。国语配音版更添一层童年回忆的滤镜。小丑的形象已成为流行文化符号,影片对童年创伤与友谊的描写,比恐怖元素更耐人寻味。